O Patrimônio Líquido é um termo contábil que indica a real situação financeira de uma empresa. Saber calculá-lo é muito importante para gestores e empresários construírem estratégias que aumentam suas receitas e reduzam despesas, e para investidores avaliarem se o negócio é rentável e trará retorno para a sua carteira.
No artigo de hoje explicamos o que é o Patrimônio Líquido (PL), quais contas compõem a sua estrutura, qual é a diferença entre ele e o patrimônio pessoal, e como calcular. Acompanhe!
O que é o Patrimônio Líquido?
O Patrimônio Líquido, também conhecido como “PL”, é um termo contábil que representa a diferença entre os ativos (bens, recursos e investimentos) e os passivos (dívidas e obrigações) de uma empresa.
Quando o Patrimônio Líquido é positivo, significa que os ativos superam os passivos, indicando uma excelente oportunidade para investimento. Um Patrimônio Líquido negativo, por outro lado, pode sugerir problemas financeiros ou altos endividamentos.
Como funciona o Patrimônio Líquido?
O Patrimônio Líquido funciona praticamente como a “reserva” financeira de acionistas e proprietários de uma empresa. Essa quantia, geralmente calculada por trimestre, semestre ou anualmente, é descoberta após subtrairmos o total do ativo pelo total de passivos.
Qual a composição do Patrimônio Líquido?
O Patrimônio Líquido é composto por diferentes tipos de contas, sendo elas:
Capital Social
Valor investido pelos sócios ou acionistas na empresa. Aqui a quantia pode ser dividida em cotas ou ações, dependendo do tipo de sociedade.
Reservas de lucros e de capital
São os lucros que a empresa possui e que são reservados para diferentes finalidades de negócio.
Ações em tesouraria
Representam as ações que a própria empresa adquiriu no mercado financeiro (bolsa de valores).
Ajuste de avaliação patrimonial
É a diferença entre o valor de mercado de um ativo ou passivo e o seu valor contábil.
Lucros ou prejuízos acumulados
São os resultados acumulados no período quando os mesmos ainda não foram distribuídos aos empresários, sócios ou acionistas.
Qual a diferença entre patrimônio pessoal e patrimônio líquido?
Como possuem uma nomenclatura semelhante, as pessoas costumam confundir o termo “patrimônio pessoal” com “patrimônio líquido”. No entanto, as diferenças são bem significativas.
O patrimônio pessoal está associado aos bens, direitos e obrigações que uma pessoa física possui. Aqui entram terrenos, veículos, dinheiro em conta, dívidas, empréstimos, entre outros ativos e passivos adquiridos pelo indivíduo.
Já o patrimônio líquido está relacionado aos bens, direitos e obrigações que uma pessoa jurídica, isto é, a empresa, possui. Aqui também entram terrenos, veículos, dívidas, empréstimos, entre outros. Porém, esses foram adquiridos/realizados para as operações de negócio.
Qual é a relação do Patrimônio Líquido com os ativos e passivos?
A relação do Patrimônio Líquido com os ativos e passivos se dá ao fato de que ele representa a diferença entre o total de ativos que a empresa possui e o seu total de passivos.
Ativos
Os ativos representam todos os bens e direitos da empresa. Eles são divididos entre ativo circulante (valores disponíveis no curto prazo, como caixa, saldo em conta no banco e estoque) e ativo não circulante (valores realizáveis a longo prazo, como aplicações, investimentos, imobilizado e intangível).
Passivos
Os passivos, por outro lado, indicam todas as dívidas e obrigações que a empresa possui. Eles são divididos entre passivo circulante (valores a serem pagos no curto prazo, como folha salarial, impostos e fornecedores) e passivo não circulante (valores a serem quitados no longo prazo, como empréstimos e financiamentos, por exemplo).
Indicadores de análise financeira envolvendo o Patrimônio Líquido
Existem indicadores que utilizam o Patrimônio Líquido e permitem uma análise mais detalhista sobre as finanças e os investimentos. Os principais são:
ROE
O ROE, Return On Equity ou Retorno sobre o Patrimônio, é um indicador que mede a capacidade financeira da empresa investir em si própria e agregar valor aos negócios a partir dos recursos que possui disponível.
Para descobrir qual é o ROE, é necessário aplicar a seguinte a fórmula:
| ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido Observação: o Lucro Líquido deve ser relativo ao ano fiscal completo, ou seja, período de 12 meses determinado para apresentação dos resultados contábeis. |
P/VPA
O P/VPA é um indicador usado por investidores que querem descobrir o quanto estão dispostos a pagar pelo Patrimônio Líquido da empresa. Para descobrir o P/VPA, é necessário calcular primeiramente qual é o VPA, que nada mais é que o Valor Patrimonial por Ação.
| VPA = Patrimônio Líquido / Número de ações no mercado Em seguida, pegar o valor da ação que está sendo negociada no mercado e dividir pelo VPA. P/VPA = Preço ação / VPA |
Qual a importância de analisar Patrimônio Líquido?
Fazer a análise do Patrimônio Líquido é muito importante para os gestores, empresários e investidores obterem conhecimento e insights sobre a saúde financeira de um negócio.
A partir dessa análise, os investidores podem descobrir, por exemplo, o quanto a empresa possui disponível para reinvestir nas operações ou distribuir entre os acionistas.
No caso dos gestores e tomadores de decisão, eles podem avaliar a capacidade do negócio de cumprir as obrigações financeiras. Em cima desse conhecimento é possível construir estratégias que os ajudem a aumentar as receitas e garantir o pagamento das contas no curto, médio e longo prazo.
Como calcular o Patrimônio Líquido?
O cálculo do Patrimônio Líquido é bastante simples. Tudo que o gestor ou proprietário da empresa precisa fazer é somar todos os seus ativos e subtrair esse montante pelo total de passivos.
| Para simplificar a explicação, veja um exemplo: Vamos considerar que o total de ativos no seu balanço patrimonial é R$ 530.850,00 e que o total de passivos é R$ 476.300,00. Nesse caso, o valor do PL seria: PL = total de ativos – total de passivos PL = R$ 530.850,00 – R$ 476.300,00 PL = R$ 54.550,00 |
Além do Patrimônio Líquido, é muito importante que a empresa saiba como funciona a DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) e qual a estrutura do Balanço Patrimonial, dois relatórios que podem ajudar na gestão financeira.
Agora que você já sabe a importância e como calcular o Patrimônio Líquido, aproveite também para conferir o nosso artigo sobre gestão financeira, para melhorar ainda mais o gerenciamento de suas finanças. Acesse e confira!
